Венчур и дивиденды: куда исчезают до 35% дохода
Серия: Инвестиционная компания Ивана
Иван начал инвестировать в стартапы как физлицо. Всё шло отлично — один из проектов начал приносить дивиденды. Но на счёт пришло не $10,000, а только $6,500. Остальное «съели» налоги.
Разберёмся, где именно теряются до 35% дохода — и как это можно предотвратить.
1. Налоги на стороне стартапа
🔸 Если вы инвестируете в иностранный стартап как физлицо, страна стартапа может удержать налог на дивиденды:
- США — до 30% (если нет соглашения об избежании двойного налогообложения),
- Канада — 25%,
- Германия — 26,375%.
✅ Через компанию вы можете использовать международные налоговые соглашения — и снизить ставку до 5–10% или полностью избежать налога (например, между компаниями в ЕС).
2. Налоги в Украине
Если вы налоговый резидент Украины и получаете дивиденды как физлицо:
- 9% НДФЛ + 1,5% военного сбора = 10,5%,
- если нет налогового соглашения между странами — дополнительно ещё 5%.
💡 С учётом удержаний на стороне стартапа, вы можете потерять до 35% от дохода.
3. Налогообложение при репатриации
Даже если у вас есть КИК (контролируемая иностранная компания), и вы выводите прибыль на личный счёт — в Украине с этого нужно платить налоги.
✅ Как избежать:
- оставлять прибыль в компании и реинвестировать;
- использовать юрисдикции с нулевой или льготной ставкой на дивиденды;
- выплачивать себе доход иными способами (роялти, зарплата за рубежом, долговые инструменты).
4. Что сделал Иван?
🔹 Открыл инвесткомпанию на Кипре.
🔹 Инвестирует в венчурные фонды через неё.
🔹 Получает дивиденды без налога на Кипре.
🔹 Доход остаётся в компании и реинвестируется.
🔹 Когда нужно — выводит прибыль в удобной форме и в нужной стране.
✅ Вывод
Если вы инвестируете в венчур или получаете дивиденды из-за границы — задумайтесь о структуре.
Как физлицо вы можете терять до 35% дохода.
С правильно структурированной инвесткомпанией — эти потери можно минимизировать или вовсе исключить.
