Венчур і дивіденди: де зникає до 35% доходу
Серія: Інвестиційна компанія Івана
Іван почав інвестувати в стартапи як фізична особа. Усе йшло добре — один зі стартапів виріс і виплатив дивіденди. Але коли він отримав гроші на рахунок, з подивом побачив: із $10,000 залишилось лише $6,500. Решту “з’їли” податки.
Давайте розберемо, де саме “втрачаються” до 35% доходу — і як цього уникнути.
1. Оподаткування на стороні стартапу
Якщо ви інвестуєте як фізособа в іноземний стартап, країна стартапу може утримати податок на дивіденди при виплаті.
Наприклад:
-
- США — до 30% (без податкової угоди);
-
- Канада — 25%;
-
- Німеччина — 26,375%.
Через компанію ви можете використовувати інші угоди про уникнення подвійного оподаткування — і зменшити ставку до 5–10%, або навіть виключити її повністю (як між компаніями в межах ЄС).
2. Податок на доходи в Україні
Якщо ви — податковий резидент України і отримали іноземні дивіденди як фізособа:
-
- 9% ПДФО + 5% військовий збір — разом 14%;
Разом із податками на стороні стартапу ви можете
втратити до 35% загального доходу (залежить від конвенції між Україною та країною виплати доходу)
3. Оподаткування при репатріації
Навіть якщо ви створите КІК (контрольовану іноземну компанію), але потім просто виведете прибуток собі — ви отримаєте додаткове оподаткування в Україні.
Уникнути цього можна, якщо:
-
- залишати прибуток у компанії та реінвестувати;
-
- використовувати юрисдикції, де дивіденди не оподатковуються або є знижена ставка;
-
- виплачувати собі дохід іншим шляхом (наприклад, роялті, зарплата за кордоном, боргові інструменти).
4. Що робить Іван?
Створив інвестиційну компанію на Кіпрі. Інвестує у венчурні фонди через цю компанію. Отримує дивіденди без податків на Кіпрі. Гроші залишаються в компанії, яка реінвестує їх далі. Коли Іван захоче вивести прибуток — він зможе це зробити гнучко: у зручній формі й у зручній країні.
Висновок
Якщо ви інвестуєте у венчур або отримуєте дивіденди з-за кордону — подумайте про структуру.
Інвестуючи як фізособа, ви ризикуєте втратити до 35% доходу.
Через правильно структуровану компанію — ці втрати можна мінімізувати або уникнути повністю.
